부자의 자산관리

부자들의 미래 투자방향과 자산관리

한국 부자가 생각하는 미래 투자 방향과 그들의 자산관리에 대해 알아보고자 한다. 

모방은 창조의 시작이라고 했다. 부자가 되고 싶으면 부자들이 행동을 따라 하고, 그들과 대화하고, 그들이 생각하는 미래 투자 방향을 알아보고, 그에 맞춰 투자해야 하는 것이다. 

2023년 한국경제는 글로벌 경제 환경 악화, 급격한 금리 인상, 환율 변동성 증가, 인플레이션 심화, 부동산가격 하락 등 어려운 여건에 처해있으며, 이 불확실성에 대한 우려는 지속되고 있다. 
이 어려운 여건에서 한국 부자들은 어디에 관심을 두고 투자 방향을 설정하는 지에 대해 알아보자. 
부자가 되려면 부자 곁에 있으라는 말이 있듯이, 어려운 자산운용 상황에서 부자들이 관심을 가지고 투자하는 곳을 노리고 같이 투자를 해보는 것이다. 

한국 부자들의 자산관리 관심 분야 TOP 7은 아래와 같다. 
1. 국내 부동산 투자
2. 세무 상담
3. 경제 동향 정보 수집
4. 국내 금융 투자
5. 자산 포트폴리오 수정
6. 실물(금, 은) 투자
7. 은퇴/노후 상담
최근 부자가 큰 관심을 보이는 자산관리 분야는 국내 부동산 투자가 34%로 가장 높았으며, 그 뒤를 이어 세무 상담이 32%, 경제 동향 정보 수집이 30%, 국내 금융 투자 27%였다.
 2022년에는 세무 상담에 대한 관심이 전년 대비 증가하였는데. 경제적 어려움이 심해지면서 수익 확대보다는 절세를 통한 관리 강화에 대한 관심이 증가하였기 때문으로 생각된다. 이 외 전년 대비 차이가 나는 분야는 ‘은퇴/노후 상담’으로 관심도가 하락하였다. 
자산관리 관심 분야는 금융자산 규모에 따라 차이를 보였다. ‘국내 부동산 투자’와 ‘실물 투자’는 금융자산이 많을수록 관심도가 감소했고, ‘세무 상담’이나 ‘자산 포트폴리오 조정’, ‘은퇴/노후 상담’은 금융자산이 많을수록 관심도가 증가했다. 
또한, ‘세무 상담’과 ‘은퇴/노후 상담’의 경우는 가구주 연령이 높을수록 관심도가 증가했고, ‘자산 포트폴리오 조정’의 경우는 가구주가 젊을수록 관심도가 상승했다.

이전 글에서 보았듯이 부자들은 포트폴리오를 다양하게 가져간다는 사실을 알 수 있었다. 다들 알다시피 포트폴리오라는 것이 개인이 가진 금융 자산 목록을 말하며, 고수익의 위험자산과 저수익의 안정자산의 비율을 관리하면서 최적의 투자수익을 내는 것을 목표로 한다. 이에 포트폴리오 수정을 위해 투자 정보, 금융 지식 등이 필요하고, 더 큰 수익을 위해 절세를 하는 것이다. 그렇기에 위와 같은 관심 분야가 나온 것이다. 

그러면 부자들이 자산관리를 하면서, 가장 어려움을 느낀, 애로사항은 무엇일까?
전체적으로 한국 부자의 65%는 자산관리에 있어 아래와 같이 애로사항을 가지고 있었다.
1. 기대 이하의 투자 수익률
2. 국내 금융투자 정보/지식 부족
3. 투자 관리 피로도(현황 분석 등)
4. 세금 이슈
5. 부동산투자 정보/지식 부족
6. 위기관리 미흡
7. 상속/증여 이슈

위에 애로사항에서 알 수 있듯이 한국 부자들이 최근 자산관리를 하면서 느끼는 가장 큰 애로사항은 바로 투자 수익률 관리의 어려움이다. 구체적으로 ‘기대 이하 투자 수익률 관리’에 대한 어려움이 가장 많았고, 다음으로 ‘국내 금융투자 정보나 지식 부족’, ‘현황 분석 등 투자 관리 피로도 증가’ 등에 대한 어려움이었다. 
이는 급격한 금리 인상, 부동산시장 불안, 새로운 금융 관련 정책과 제도의 등장 등 자산관리 여건과 금융시장이 급변하면서 자산관리 어려움이 증가했기 때문으로 보인다. 
또한, 어느 정도 자산을 보유한 부자인가에 따라 자산관리 관련 애로사항에 차이를 나타냈다. 투자 수익률 관리에 대한 고민은 개인의 자산관리 역량과는 별개로 자산관리 여건 변화에 따른 영향으로 부자라면 누구나 공통으로 가장 큰 애로사항이라 응답했다.
이외 총자산 보유 규모에 따라 총자산 50억원 미만 부자는 ‘투자 관리 피로도’와 ‘금융이나 부동산 투자에 대한 정보 부족에 대한 애로사항’을 총자산 50억원 이상 부자에 비해 크게 느끼고 있었다. 반면 총자산 100억원 이상 부자는 ‘투자 수익률 관리’와 함께 ‘세금 이슈’를 가장 큰 애로사항으로 꼽았고, ‘부동산투자 정보/지식 부족’이나 ‘상속·증여 이슈’에 대해서도 어려움을 느끼고 있었다.
이외에도 불규칙한 근로/사업 소득, 실물 투자의 투자 정보/지식 부족, 법률/규제 이슈, 해외 금융투자 정보/지식 부족 등의 소수 의견도 있었다. 

지금까지 부자들이 관심을 가지고, 투자하는 자산의 종류들과 그 자산을 관리하면서 발생하는 애로사항들에 대하여 알아보았다. 
누구든지 마찬가지다. 부자들도 일반인들과 마찬가지로 투자 정보와 금융 지식이 없음에 애로사항이 있었으며 자산이 큰 만큼 그것들을 관리하고 통제하고, 원하는 수익을 내는 데 많은 애로사항이 있다고 한다. 자산이 큰 만큼 손실 시 받을 스트레스가 일반인들에 비래 얼마나 크겠는가? 물론, 전문투자자를 통하여 자산관리를 하고 있겠고, 전문가들의 조언과 안내를 받겠지만 그럼에도 자산관리라는 것이 어렵다는 것이다. 

역시 쉽게 이루어지는 것은 없다. 부자들은 자산에 대해 끊임없이 추구하고 갈망하여 그들을 지금의 위치에 있게 만들었다고 생각한다. 주인장도 부자들의 투자에 대해 대략 알아봤으니 더 공부하여 따라 해 보고자 한다. 좋은 결과가 있기를 바라면서 다음에는 부자들이 바라보는 미래 시장, 미래 투자 방향에 대해 알아보도록 하자. 

출처 : KD 금융지주 경제연구원 – 2022년 한국 부자 보고서